金融科技

甚麼是「金融科技」?

金融科技描述了應用數據與分析、軟件、人工智能或流動技術等科技創新來顛覆及/或改善金融服務行業的企業生態系統。 這些公司可以是在這個領域發展的現有金融或科技公司,亦可以是專門為了從事金融科技而建立的公司。

科技變革正在改變我們生活和工作的方方面面,尤其是金融服務。流動銀行、電子支付和區塊鏈等金融科技創新正將我們帶入一個顛覆性的新時代。

這對投資者有何意義?

近年,我們每日進行的金融交易數量穩步上升,電子支付在日常生活各環節的應用亦愈見普及。隨著這種創新步伐加快,客戶日益期望能夠隨時隨地在任何平台上進行安全的金融交易。

2016年至2021年全球非現金交易量(十億)

資料來源:凱捷金融服務分析(Capgemini Financial Services Analysis),2018年;歐洲央行統計資料庫,2017年10月發佈之2016年數據;國際結算銀行(BIS)紅皮書,2017年12月發佈之2016年數據;各國央行年報,2017年

金融企業敏銳地意識到消費者的行為正在發生迅速的變化,許多老牌公司都致力擴展它們的數碼產品,為客戶提供各種所需的服務。

世界各地的企業紛紛把握金融科技的潛力,務求顛覆它們所在的市場,更有效地為客戶服務,並最終搶佔市場佔有率。

2015年至2020年消費者與銀行在各分銷渠道的互動情況(百萬)

資料來源:BBA.org;萊坊《塑造零售銀行業的五大未來趨勢》,2018年1月

 

 

2017年全球金融科技採納率的平均值,而2015年為16% [1]。各地的採納率依然參差不齊,意味許多國家需要急起直追。

 

 

2021年金融服務公司花在IT基礎設施上的預計支出 [2]。



2018年,全球金融科技投資(透過私人股本、風險資本和併購形式)增長逾一倍至1,120億美元 [3]。我們相信,此類投資將繼續支持金融科技的創新和未來增長,在公開市場創造更多機會。

 

投資於金融科技主題

我們確立了以下三個主題,由於它們是金融科技業的多年期趨勢,我們認為相關的企業可望快速增長。

  • 無現金社會:世界各地的民眾愈來愈多使用電子支付消費,這將帶領我們邁向無現金社會。
  • 創新領導者:許多具規模的公司正在利用科技為其龐大的現有客戶群服務,進而顛覆或改善金融服務業
  • 科技推動者:這些公司透過各種渠道和裝置提供關鍵技術,從而支持及發展金融科技公司的數碼業務

此外,我們認為企業對企業(B2B)的金融科技領域極具增長潛力,該領域的公司致力於填補銀行退出中小企業貸款市場所留下的空白,同時亦提供付款處理和工作流程簡化的解決方案。

為何現在應投資於金融科技主題?

金融機構開始講求「金融科技」,並且日益意識到創新能夠如何改變它們的業務。與此同時,具規模的科技公司在應對進軍金融服務業的複雜性(例如地方監管、資本要求和聲譽風險)時,亦看到了與金融科技公司合作的價值。

進一步探索經濟演進

   

[1] 安永(EY)《金融科技採納率指數》[CC1] ,2017年
[2] 國際數據資訊(IDC)報告,2018年
[3] 畢馬威(KPMG)《2018年金融科技脈搏》,2019年2月13日
*資料來源:美國商務部,截至2018年3月的最新數據 
^資料來源:花旗投資研究、花旗全球觀點及解決方案部門《工作中的科技第三版》,2017年8月  
%資料來源:國際機械人聯盟《2017年世界機械人報告》,截至2018年3月的最新可用數據 
&資料來源:Financier Worldwide《投資於清潔科技革命》,2016年1月 
#資料來源:聯合國,截至2018年3月為準